Definizione:
Strumento derivato costituito da un contratto a termine standardizzato, relativo ad un'operazione di acquisto/vendita di una merce o attività finanziaria (sottostante) in una data futura, ad un prezzo fissato al momento della stipula del contratto.

Le controparti che sottoscrivono un future si impegnano a scambiarsi, in una data prefissata e ad un prezzo (futures price) definito dal contratto, l'ammontare di strumenti finanziari o di uno specifico bene reale sottostante al contratto, il cui prezzo si forma sul relativo mercato. Chi acquista il future assume una posizione lunga; egli deve acquistare, a scadenza, l'attività sottostante al contratto, oppure può chiudere la propria posizione vendendo un future analogo a quello acquistato, prima della scadenza. Analogamente, chi vende un future assume una posizione corta e si impegna a consegnare a scadenza l'attività sottostante, oppure chiude la propria posizione prima della scadenza acquistando un contratto analogo a quello venduto. Un aumento del prezzo del future genera profitti per chi assume una posizione lunga e perdite per chi assume una posizione corta.

 Margine di garanzia:
L'operatività in futures è caratterizzata dal cosiddetto sistema di margini, secondo cui l'investitore che sottoscrive un contratto future deve depositare, per mezzo di un intermediario detto clearing member, una somma cauzionale (margine iniziale o di garanzia), a garanzia dell'adempimento a scadenza. Il margine è una percentuale limitata del controvalore del sottostante, che varia dal 2% al 30%, a seconda del future negoziato.

Fineco ti consente di personalizzare sia il livello dei margini di garanzia trattenuti che il posizionamento dell'ordine di vendita stop-loss correlato, ad esempio, sul mercato IDEM è sempre inferiore del 5% rispetto al margine di garanzia. Inizialmente il livello di margine è fissato al 7%, con l'ordine di stop-loss al 2% ma è possibile modificare tale livello direttamente sul sito e su PowerDesk2 cliccando sul menu a tendina Margine nella maschera di inserimento dell'ordine, elevandolo fino al 30% con stop al 25%.

Nota: è possibile modificare i margini  purché nel tuo portafoglio derivati non siano già presenti posizioni aperte su quel future specifico .

 Settlement
Il prezzo di Settlement o chiusura ufficiale viene calcolato quotidianamente per ogni contratto futures e, nella pagina del Portafoglio sul sito, viene visualizzato in una tabella ad hoc "Settlement dei Futures". 
Dopo la chiusura dei mercati Idem, Eurex e CME vengono aggiornati tutti i settlement prices che vengono utilizzati per il calcolo del margine e  delle posizioni contabili.
Nota: ogni Borsa può definire modalità diverse di calcolo del prezzo ufficiale di chiusura: per i dettagli, ti invitiamo a consultare le schede di ogni contratto future presenti nell'Help Station.

 Moltiplicatore/Lotto minimo
Per i prodotti su indice il moltiplicatore è il valore in euro di ogni punto indice. Per futures e opzioni su singole azioni il lotto minimo si riferisce al numero di azioni che sono oggetto del contratto.